Danh mục

Có 500 triệu đồng lúc này, nên 'rót' vào vàng hay chứng khoán?

Thứ hai, 05/05/2025 08:48

Với số vốn 500 triệu đồng trong tay, nhà đầu tư nên lựa chọn vàng hay chứng khoán? Để giải đáp thắc mắc này, chuyên gia Phan Hoàng Quân - cố vấn tài chính tại Công ty Cổ phần Tư vấn Đầu tư và Quản lý tài sản FIDT đã đưa ra những phân tích sâu sắc và lời khuyên hữu ích cho nhà đầu tư.

Điều kiện tiên quyết trước khi "xuống tiền"

Trước khi quyết định đầu tư vào bất kỳ kênh nào, chuyên gia Phan Hoàng Quân nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chuẩn bị kỹ lưỡng về mặt tài chính. Theo đó, nhà đầu tư cần đảm bảo ba yếu tố quan trọng sau:

- Quỹ dự phòng: Phải có một quỹ dự phòng đủ lớn, tương đương tối thiểu 3 tháng chi tiêu thiết yếu, để đối phó với những rủi ro bất ngờ trong cuộc sống.

- Bảo hiểm nhân thọ: Nên tham gia bảo hiểm nhân thọ với mức phí hàng năm khoảng 5-8% thu nhập năm, nhằm bảo vệ tài chính cho bản thân và gia đình trước những rủi ro về sức khỏe.

- Quản lý chi tiêu hiệu quả: Khả năng quản lý chi tiêu tốt, tạo ra thặng dư hàng tháng là yếu tố then chốt để có vốn tích lũy đầu tư và đảm bảo khả năng duy trì đầu tư trong dài hạn.

Chỉ khi đáp ứng được những điều kiện này, nhà đầu tư mới có thể tự tin và vững vàng trên con đường đầu tư, tránh được những quyết định vội vàng do áp lực tài chính.

Phân tích chuyên sâu về kênh đầu tư vàng

Vàng từ lâu đã được xem là một kênh đầu tư "phòng thủ", giúp bảo toàn giá trị tài sản và chống lại lạm phát. Tuy nhiên, chuyên gia Phan Hoàng Quân lưu ý rằng, vai trò này chỉ thực sự hiệu quả khi đầu tư trong dài hạn.

Dẫn chứng từ Dragon Capital Việt Nam cho thấy, tỷ suất sinh lời trung bình của vàng trong 21 năm (2001-2022) đạt 9%/năm. Tuy nhiên, con số này giảm dần xuống 7,2%/năm trong 15 năm và chỉ còn 1,7%/năm trong 10 năm. Điều này cho thấy, việc đầu tư vàng ngắn hạn hoặc lựa chọn sai thời điểm có thể dẫn đến thua lỗ và mất khả năng chống lạm phát, đặc biệt trong bối cảnh giá vàng biến động mạnh và chênh lệch giá mua - bán lớn như hiện nay.

vàng, chứng khoán, đầu tư

Nhà đầu tư nên lựa chọn vàng hay chứng khoán khi có 500 triệu đồng trong tay? (Ảnh minh hoạ)

Theo chuyên gia, sự tăng trưởng "nóng" của vàng trong những năm gần đây (13% năm 2023, 26% năm 2024 và 52% tính đến tháng 4/2025) có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường vàng đang bước vào giai đoạn điều chỉnh. Sau giai đoạn tăng trưởng mạnh, giá vàng có thể sẽ chậm lại hoặc thậm chí giảm để trở về mức tăng trưởng trung bình dài hạn (khoảng 9%/năm). Điều này đã từng xảy ra trong giai đoạn 2011-2021 sau khi giá vàng tăng "nóng" trong giai đoạn 2008-2011.

"Giá vàng thường tăng do những bất ổn của nền kinh tế thế giới như khủng hoảng kinh tế, chiến tranh... Do đó, khi các sự kiện này chấm dứt, giá vàng sẽ giảm tương ứng. Vàng lên nhanh bao nhiêu thì sẽ giảm giá nhanh bấy nhiêu. Vì vậy, việc đầu tư vàng vào thời điểm hiện tại tiềm ẩn rủi ro cao và chi phí giao dịch lớn do chênh lệch giá mua - bán lớn", ông Quân phân tích.

Với kỳ vọng lợi nhuận giảm dần và rủi ro cao, chuyên gia Phan Hoàng Quân cho rằng, vàng không phải là lựa chọn đầu tư tối ưu ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn có thể cân nhắc phân bổ một phần nhỏ tài sản (5-10%) vào vàng và duy trì dài hạn như một lớp tài sản phòng thủ nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Cơ hội và thách thức từ thị trường chứng khoán

Trái ngược với quan niệm phổ biến về chứng khoán là kênh đầu tư rủi ro và dễ thua lỗ, chuyên gia Phan Hoàng Quân cho rằng, nếu nhà đầu tư có phương pháp đầu tư phù hợp và nắm giữ dài hạn, chứng khoán có thể mang lại lợi nhuận vượt trội.

Thống kê từ Dragon Capital Việt Nam cho thấy, tỷ suất sinh lời trung bình của cổ phiếu trong 5 năm đạt 19,2%/năm, 10 năm đạt 15,8%/năm, 15 năm đạt 10,8%/năm và 21 năm đạt 15,9%/năm (trong giai đoạn 2001-2022).

Tuy nhiên, chuyên gia Phan Hoàng Quân cũng nhấn mạnh rằng, đầu tư cổ phiếu đòi hỏi kiến thức và kỹ năng chuyên môn cao, phù hợp với nhà đầu tư chuyên nghiệp có nhiều năm kinh nghiệm và khả năng theo dõi, nghiên cứu thị trường liên tục. Đối với nhà đầu tư không chuyên, ông khuyến nghị nên đầu tư cổ phiếu thông qua các sản phẩm chứng chỉ quỹ mở để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa hiệu quả đầu tư.

Ngoài ra, việc tham khảo ý kiến của các chuyên gia hoạch định tài chính cá nhân cũng là một bước quan trọng để xây dựng chiến lược phân bổ vốn phù hợp với tình hình tài chính cá nhân và bối cảnh kinh tế, chính trị hiện tại.

vàng, chứng khoán, đầu tư

(Ảnh minh hoạ)

Theo chuyên gia Phan Hoàng Quân, trong khi vàng đã tăng "nóng", cổ phiếu hiện đang được định giá khá rẻ. Số liệu từ Công ty CP Tư vấn Đầu tư và Quản lý Tài sản FIDT cho thấy, chỉ số VN-Index đang có P/E (tổng vốn hóa/tổng lợi nhuận sau thuế) là 12,25, thấp hơn mức trung bình là 15, và P/B (tỷ lệ giữa giá cổ phiếu và giá trị sổ sách) là 1,58, thấp hơn mức trung bình là 2 (từ 2012-2025).

"Đây là mức giá hấp dẫn của kênh cổ phiếu khi định giá đã giảm về gần mức đáy, tạo dư địa tăng trưởng lớn. Giá cổ phiếu thường giảm khi có bất ổn kinh tế và tăng trở lại khi triển vọng tăng trưởng kinh tế tốt hơn. Thị trường cổ phiếu thường phản ánh tình trạng kinh tế thực sớm hơn 6 tháng, vì vậy, khi cảm nhận được kinh tế khởi sắc, giá cổ phiếu đã tăng trưởng mạnh", ông Quân phân tích.

Mặc dù thị trường cổ phiếu vẫn còn nhiều biến động và rủi ro, chuyên gia Phan Hoàng Quân nhận định đây là một kênh đầu tư phù hợp vì có mức lợi nhuận kỳ vọng cao tương ứng với rủi ro cao.

Phân bổ tài sản hợp lý để tối ưu lợi nhuận

Chuyên gia Phan Hoàng Quân kết luận: "Vàng và cổ phiếu là hai lớp tài sản có tính chất tăng trưởng ngược nhau. Việc kết hợp phân bổ tài sản vào cả hai lớp tài sản này sẽ giúp nhà đầu tư có được một danh mục tài sản đa dạng và cân bằng. Tuy nhiên, tỷ trọng của các lớp tài sản này phụ thuộc vào khả năng chịu đựng rủi ro, khẩu vị rủi ro của mỗi người và chu kỳ hiện tại của nền kinh tế".

Theo ông Quân, chu kỳ kinh tế Việt Nam hiện đang ở giai đoạn phục hồi và chuyển tiếp sang giai đoạn tiền tăng trưởng. Đây là điểm giao thoa giữa các lớp tài sản phòng thủ (vàng) và đầu tư (cổ phiếu). Khi nền kinh tế bước vào giai đoạn tiền tăng trưởng, giá cổ phiếu sẽ tăng mạnh và giá vàng có thể giảm.

"Vì vậy, vào thời điểm hiện tại, nhà đầu tư nên phân bổ tỷ trọng cổ phiếu nhiều hơn vàng để tối ưu hóa lợi nhuận trong chu kỳ kinh tế tiếp theo", ông Quân khuyến nghị.

T.Hà (TH) (Theo Thương Hiệu và Pháp Luật)

Tin được quan tâm

Từ ngày 1/6, người dân có Căn cước công dân gắn chip cần biết thay đổi mới này

Việc ứng dụng Căn cước công dân gắn chip vào hoạt động này không chỉ giúp tối ưu quy trình kiểm soát mà còn mở...
Kiến thức 3 ngày, 6 giờ trước

10 nghề ở Việt Nam có thể bị AI 'xóa sổ' vĩnh viễn trong 5 năm tới, ngành đầu tiên gây bất ngờ rất nhiều người đăng ký thi năm nay

Sự phát triển vượt bậc của Al làm tăng nguy cơ người làm ở các ngành nghề sau rơi vào cảnh thất nghiệp, khó kiếm...
Kiến thức 2 ngày, 5 giờ trước

Người lao động được tăng gấp đôi lương cơ bản từ 1/7/2025 đúng không?

Có tăng gấp đôi lương cơ bản từ 1/7/2025 hay không là vấn đề được nhiều người quan tâm và thắc mắc.
Tin trong ngày 3 ngày, 23 giờ trước

Theo quy định, xe ô tô dừng đỗ, quay đầu tại phần đường này có thể bị phạt tới 22 triệu đồng và trừ 10 điểm giấy phép lái xe, các tài xế cần lưu ý

Nghị định 168/2024/NĐ-CP đã quy định rõ mức xử phạt với hành vi dừng đỗ và quay đầu xe ô tô không đúng nơi quy...
Kiến thức 3 ngày, 7 giờ trước

Vào tháng 5 âm lịch, 'Sao Phi Liêm' đi vào vận mệnh của 4 con giáp và họ bị cuốn vào những cơn bão tình cảm

Sau tháng 5 âm lịch, những người sinh năm Dậu, Mùi, Hợi và Thìn sẽ chịu ảnh hưởng của sao Phi Liêm và sẽ rơi...
Đời sống số 3 ngày, 7 giờ trước

Những con giáp nào may mắn vào thứ tư, 28 tháng 5, tức ngày mùng 2 tháng 5 âm lịch?

Ngày 28 tháng 5, thứ tư, là ngày thứ hai của tháng năm âm lịch. Các con giáp nào may mắn?
Đời sống số 3 ngày, 1 giờ trước

Tin cùng mục

Từ 1/7, nhiều người sẽ bị tạm dừng lương hưu chỉ vì quên việc này

Lương hưu là khoản trợ cấp hàng tháng dành cho người lao động khi nghỉ hưu, được chi trả theo quy định của Luật Bảo...
Tin trong ngày 8 giờ, 44 phút trước

Tỉnh nào một con gà gáy cả ba nước cùng nghe, có đỉnh núi cao được mệnh danh là 'nóc nhà' của Tây Nguyên?

Với câu nói truyền miệng "một con gà gáy cả ba nước cùng nghe", Kon Tum đã thể hiện được vị trí chiến lược đặc...
Kiến thức 8 giờ, 44 phút trước

Một ông nông dân Tây Ninh treo vỏ lon bia nuôi con gì trong vườn bưởi mà khiến cả làng 'mắt chữ A mồm chữ O' khi hiểu ra?

Ông Nguyễn Văn Trí, nông dân tại ấp Tân Xuân, xã Tân Phú, huyện Tân Châu, đã biến vườn bưởi 2 hecta của mình thành...
Tin trong ngày 8 giờ, 46 phút trước

Tin vui trước ngày 1/7: Đối tượng nghỉ hưu trước tuổi này có thể được hưởng trợ cấp lên tới 60 tháng lương

Cán bộ, công chức có từ 20 năm công tác đóng BHXH bắt buộc khi nghỉ hưu trước tuổi sẽ được hưởng nhiều chế độ...
Kiến thức 8 giờ, 47 phút trước

Gửi tiết kiệm 35 tỷ đồng, 4 tháng sau 'mất trắng', tòa án phán: 'Do cô làm lộ thông tin cá nhân'

Trước phán quyết của tòa án, cô Lý tiếp tục đệ đơn kháng cáo nhưng vẫn không lấy lại được toàn bộ số tiền đã...
Kiến thức 8 giờ, 48 phút trước

Đây là cây cầu hơn trăm tuổi giữa lòng Hà Nội, được ví như 'tháp Eiffel nằm ngang'

Không chỉ đơn thuần là công trình giao thông, cây cầu này còn là biểu tượng văn hóa, là “chứng nhân sống” cho bao thế...
Kiến thức 8 giờ, 48 phút trước

Tin mới cập nhật

Hà Nội và TP.HCM nghiên cứu loại bỏ xe cũ nát gây ô nhiễm môi trường

Phó Thủ tướng Chính Phủ giao TP.HCM và Hà Nội nghiên cứu quy định bắt buộc kiểm tra định kỳ khí thải xe máy, loại...
Tin trong ngày 17 phút trước

Giao tiếp giữa cha mẹ và con cái không hiệu quả? Bạn có thể đang mắc phải 5 lỗi này

Trong giao tiếp giữa cha mẹ và con cái hay xảy ra mâu thuẫn thì hãy xem có thể bạn đang mắc những lỗi sau...
Chăm con 18 phút trước

Việt Nam sẽ có sân vận động đạt chuẩn quốc tế, nằm ở tỉnh thành nào?

Vài tháng nữa khi hoàn thành, đây sẽ là sân vận động lớn nhất khu vực trung du, miền núi phía Bắc, với sức chứa...
Kiến thức 18 phút trước

Cách nhận diện thế mạnh của bản thân và chọn ngành nghề sao cho phù hợp

Việc lựa chọn ngành nghề phù hợp luôn là bài toán khó đối với nhiều thí sinh. Để giúp các bạn tự tin hơn trên...
Làm sao 18 phút trước

Một nước Châu Á đã vượt Nhật Bản trở thành nền kinh tế lớn thứ 4 thế giới, sắp vượt cả Đức

Ấn Độ chính thức vượt Nhật Bản để vươn lên vị trí nền kinh tế lớn thứ tư thế giới. Theo dữ liệu mới nhất...
Kiến thức 18 phút trước

Đặt 2 kiểu dãy số này làm mã PIN điện thoại cần thay đổi ngay: Nếu không muốn bị AI 'bẻ khoá' chỉ trong 0,5 giây

Ngày nay, nhiều người vẫn sử dụng những mã PIN quá đơn giản, dễ đoán, khiến thiết bị dễ dàng trở thành mục tiêu của...
Xài gì 18 phút trước

Những con giáp nào may mắn trong dịp Tết Đoan Ngọ vào thứ Bảy, ngày 31 tháng 5, tức ngày mùng 5 tháng 5 âm lịch?

Hôm nay là ngày cuối cùng của tháng 5. Ngày 31 tháng 5 là thứ Bảy, ngày thứ năm của tháng thứ năm âm lịch....
Đời sống số 19 phút trước

Thẩm mỹ Quốc tế Linh Anh – Thương hiệu làm đẹp chuẩn 5 sao

Trải qua gần một thập kỷ hình thành và phát triển, Thẩm mỹ viện Linh Anh không chỉ là một cái tên quen thuộc đối...
Làm đẹp+ 33 phút trước

Sao Việt 30/5: Diễn viên Hòa Hiệp bất ngờ thông báo cưới vợ trẻ ở tuổi 43; Nữ ca sĩ Việt được chụp ảnh với Tổng thống Pháp là ai?

Tin sao Việt 30/5/2025: Diễn viên Hòa Hiệp thông báo đã lấy vợ, có con trai gần 1 tuổi. Anh hiện nỗ lực kiếm tiền,...
Chuyện làng sao 1 giờ, 12 phút trước

5 loại lá quen thuộc giúp giải độc, tốt cho hệ hô hấp

Những ngày hè nắng nóng oi bức không chỉ khiến cơ thể mệt mỏi, khó chịu mà còn dễ tích tụ nhiệt độc, ảnh hưởng...
Chăm sóc sức khỏe 1 giờ, 15 phút trước