Danh mục

Có 500 triệu đồng lúc này, nên 'rót' vào vàng hay chứng khoán?

Thứ hai, 05/05/2025 08:48

Với số vốn 500 triệu đồng trong tay, nhà đầu tư nên lựa chọn vàng hay chứng khoán? Để giải đáp thắc mắc này, chuyên gia Phan Hoàng Quân - cố vấn tài chính tại Công ty Cổ phần Tư vấn Đầu tư và Quản lý tài sản FIDT đã đưa ra những phân tích sâu sắc và lời khuyên hữu ích cho nhà đầu tư.

Điều kiện tiên quyết trước khi "xuống tiền"

Trước khi quyết định đầu tư vào bất kỳ kênh nào, chuyên gia Phan Hoàng Quân nhấn mạnh tầm quan trọng của việc chuẩn bị kỹ lưỡng về mặt tài chính. Theo đó, nhà đầu tư cần đảm bảo ba yếu tố quan trọng sau:

- Quỹ dự phòng: Phải có một quỹ dự phòng đủ lớn, tương đương tối thiểu 3 tháng chi tiêu thiết yếu, để đối phó với những rủi ro bất ngờ trong cuộc sống.

- Bảo hiểm nhân thọ: Nên tham gia bảo hiểm nhân thọ với mức phí hàng năm khoảng 5-8% thu nhập năm, nhằm bảo vệ tài chính cho bản thân và gia đình trước những rủi ro về sức khỏe.

- Quản lý chi tiêu hiệu quả: Khả năng quản lý chi tiêu tốt, tạo ra thặng dư hàng tháng là yếu tố then chốt để có vốn tích lũy đầu tư và đảm bảo khả năng duy trì đầu tư trong dài hạn.

Chỉ khi đáp ứng được những điều kiện này, nhà đầu tư mới có thể tự tin và vững vàng trên con đường đầu tư, tránh được những quyết định vội vàng do áp lực tài chính.

Phân tích chuyên sâu về kênh đầu tư vàng

Vàng từ lâu đã được xem là một kênh đầu tư "phòng thủ", giúp bảo toàn giá trị tài sản và chống lại lạm phát. Tuy nhiên, chuyên gia Phan Hoàng Quân lưu ý rằng, vai trò này chỉ thực sự hiệu quả khi đầu tư trong dài hạn.

Dẫn chứng từ Dragon Capital Việt Nam cho thấy, tỷ suất sinh lời trung bình của vàng trong 21 năm (2001-2022) đạt 9%/năm. Tuy nhiên, con số này giảm dần xuống 7,2%/năm trong 15 năm và chỉ còn 1,7%/năm trong 10 năm. Điều này cho thấy, việc đầu tư vàng ngắn hạn hoặc lựa chọn sai thời điểm có thể dẫn đến thua lỗ và mất khả năng chống lạm phát, đặc biệt trong bối cảnh giá vàng biến động mạnh và chênh lệch giá mua - bán lớn như hiện nay.

vàng, chứng khoán, đầu tư

Nhà đầu tư nên lựa chọn vàng hay chứng khoán khi có 500 triệu đồng trong tay? (Ảnh minh hoạ)

Theo chuyên gia, sự tăng trưởng "nóng" của vàng trong những năm gần đây (13% năm 2023, 26% năm 2024 và 52% tính đến tháng 4/2025) có thể là dấu hiệu cho thấy thị trường vàng đang bước vào giai đoạn điều chỉnh. Sau giai đoạn tăng trưởng mạnh, giá vàng có thể sẽ chậm lại hoặc thậm chí giảm để trở về mức tăng trưởng trung bình dài hạn (khoảng 9%/năm). Điều này đã từng xảy ra trong giai đoạn 2011-2021 sau khi giá vàng tăng "nóng" trong giai đoạn 2008-2011.

"Giá vàng thường tăng do những bất ổn của nền kinh tế thế giới như khủng hoảng kinh tế, chiến tranh... Do đó, khi các sự kiện này chấm dứt, giá vàng sẽ giảm tương ứng. Vàng lên nhanh bao nhiêu thì sẽ giảm giá nhanh bấy nhiêu. Vì vậy, việc đầu tư vàng vào thời điểm hiện tại tiềm ẩn rủi ro cao và chi phí giao dịch lớn do chênh lệch giá mua - bán lớn", ông Quân phân tích.

Với kỳ vọng lợi nhuận giảm dần và rủi ro cao, chuyên gia Phan Hoàng Quân cho rằng, vàng không phải là lựa chọn đầu tư tối ưu ở thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn có thể cân nhắc phân bổ một phần nhỏ tài sản (5-10%) vào vàng và duy trì dài hạn như một lớp tài sản phòng thủ nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Cơ hội và thách thức từ thị trường chứng khoán

Trái ngược với quan niệm phổ biến về chứng khoán là kênh đầu tư rủi ro và dễ thua lỗ, chuyên gia Phan Hoàng Quân cho rằng, nếu nhà đầu tư có phương pháp đầu tư phù hợp và nắm giữ dài hạn, chứng khoán có thể mang lại lợi nhuận vượt trội.

Thống kê từ Dragon Capital Việt Nam cho thấy, tỷ suất sinh lời trung bình của cổ phiếu trong 5 năm đạt 19,2%/năm, 10 năm đạt 15,8%/năm, 15 năm đạt 10,8%/năm và 21 năm đạt 15,9%/năm (trong giai đoạn 2001-2022).

Tuy nhiên, chuyên gia Phan Hoàng Quân cũng nhấn mạnh rằng, đầu tư cổ phiếu đòi hỏi kiến thức và kỹ năng chuyên môn cao, phù hợp với nhà đầu tư chuyên nghiệp có nhiều năm kinh nghiệm và khả năng theo dõi, nghiên cứu thị trường liên tục. Đối với nhà đầu tư không chuyên, ông khuyến nghị nên đầu tư cổ phiếu thông qua các sản phẩm chứng chỉ quỹ mở để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa hiệu quả đầu tư.

Ngoài ra, việc tham khảo ý kiến của các chuyên gia hoạch định tài chính cá nhân cũng là một bước quan trọng để xây dựng chiến lược phân bổ vốn phù hợp với tình hình tài chính cá nhân và bối cảnh kinh tế, chính trị hiện tại.

vàng, chứng khoán, đầu tư

(Ảnh minh hoạ)

Theo chuyên gia Phan Hoàng Quân, trong khi vàng đã tăng "nóng", cổ phiếu hiện đang được định giá khá rẻ. Số liệu từ Công ty CP Tư vấn Đầu tư và Quản lý Tài sản FIDT cho thấy, chỉ số VN-Index đang có P/E (tổng vốn hóa/tổng lợi nhuận sau thuế) là 12,25, thấp hơn mức trung bình là 15, và P/B (tỷ lệ giữa giá cổ phiếu và giá trị sổ sách) là 1,58, thấp hơn mức trung bình là 2 (từ 2012-2025).

"Đây là mức giá hấp dẫn của kênh cổ phiếu khi định giá đã giảm về gần mức đáy, tạo dư địa tăng trưởng lớn. Giá cổ phiếu thường giảm khi có bất ổn kinh tế và tăng trở lại khi triển vọng tăng trưởng kinh tế tốt hơn. Thị trường cổ phiếu thường phản ánh tình trạng kinh tế thực sớm hơn 6 tháng, vì vậy, khi cảm nhận được kinh tế khởi sắc, giá cổ phiếu đã tăng trưởng mạnh", ông Quân phân tích.

Mặc dù thị trường cổ phiếu vẫn còn nhiều biến động và rủi ro, chuyên gia Phan Hoàng Quân nhận định đây là một kênh đầu tư phù hợp vì có mức lợi nhuận kỳ vọng cao tương ứng với rủi ro cao.

Phân bổ tài sản hợp lý để tối ưu lợi nhuận

Chuyên gia Phan Hoàng Quân kết luận: "Vàng và cổ phiếu là hai lớp tài sản có tính chất tăng trưởng ngược nhau. Việc kết hợp phân bổ tài sản vào cả hai lớp tài sản này sẽ giúp nhà đầu tư có được một danh mục tài sản đa dạng và cân bằng. Tuy nhiên, tỷ trọng của các lớp tài sản này phụ thuộc vào khả năng chịu đựng rủi ro, khẩu vị rủi ro của mỗi người và chu kỳ hiện tại của nền kinh tế".

Theo ông Quân, chu kỳ kinh tế Việt Nam hiện đang ở giai đoạn phục hồi và chuyển tiếp sang giai đoạn tiền tăng trưởng. Đây là điểm giao thoa giữa các lớp tài sản phòng thủ (vàng) và đầu tư (cổ phiếu). Khi nền kinh tế bước vào giai đoạn tiền tăng trưởng, giá cổ phiếu sẽ tăng mạnh và giá vàng có thể giảm.

"Vì vậy, vào thời điểm hiện tại, nhà đầu tư nên phân bổ tỷ trọng cổ phiếu nhiều hơn vàng để tối ưu hóa lợi nhuận trong chu kỳ kinh tế tiếp theo", ông Quân khuyến nghị.

T.Hà (TH) (Theo Thương Hiệu và Pháp Luật)

Tin được quan tâm

Tại sao hầu hết nhà ở Mỹ đều được xây bằng gỗ? Cuối cùng tôi đã hiểu sau khi đọc nó

Việc xây nhà rất đơn giản đối với chúng ta, và hầu hết đều sử dụng bê tông cốt thép làm vật liệu chính, vì...
Kiến thức 2 ngày, 5 giờ trước

Khi chiên trứng, đừng đổ dầu vào chảo trước. Cách làm mới của đầu bếp nhà hàng rất ngon, học sớm sẽ có lợi sớm

Nhiều người thích ăn trứng chiên. Một mặt, nó rất tiện lợi và có thể hoàn thành chỉ trong vài phút. Ngược lại, trứng chiên...
Địa chỉ ăn ngon 2 ngày, 7 giờ trước

Việt Nam sắp có thêm khu du lịch tâm linh vốn đầu tư 35.000 tỷ đồng, nằm ở tỉnh thành nào?

Toàn bộ dự án Huyền tích Am Tiên sẽ được hoàn thiện trong khoảng thời gian từ năm 2027 - 2030 với số vốn đầu...
Tin trong ngày 2 ngày, 24 giờ trước

Từ nay tới 31/12: Trường hợp này bị xóa hộ khẩu thường trú, người dân nên biết kẻo thiệt thòi

Theo quy định, những trường hợp này bị xóa hộ khẩu thường trú, ai cũng nên biết kẻo thiệt thòi.
Kiến thức 2 ngày, 1 giờ trước

Trong năm 2025, người đi xe máy phải đổi bằng lái theo mẫu mới nếu không sẽ bị phạt đến 6 triệu đồng, đúng không?

Nhiều thông tin cho rằng, người đi xe máy bắt buộc phải đổi bằng lái xe theo mẫu mới nếu không sẽ bị phạt đến...
Kiến thức 2 ngày, 21 giờ trước

Kể từ nay: Nhà nghỉ, khách sạn có được quyền giữ thẻ Căn cước, CCCD của khách lưu trú không?

Khi lưu trú tại nhà nghỉ, khách sạn, chúng ta thường nhận được yêu cầu cung cấp thông tin trên thẻ Căn cước, Căn cước...
Kiến thức 1 ngày, 7 giờ trước

Tin cùng mục

Tương lai con cái có 'hoá rồng hoá phượng' hay không, đều phụ thuộc vào quyết định này của cha mẹ, hãy cẩn trọng!

Tương lai của con cái "hoá rồng hoá phượng" hay luẩn quẩn trong vòng xoáy mệt mỏi, phần lớn phụ thuộc vào những quyết định,...
Kiến thức 4 giờ, 17 phút trước

Ngày Quốc khánh 2/9/2025, cán bộ, công chức, viên chức được nghỉ mấy ngày?

Theo thông báo chính thức từ Bộ Lao động - Thương binh và Xã hội, cán bộ, công chức, viên chức sẽ có một kỳ...
Tin trong ngày 4 giờ, 17 phút trước

3 món đồ tuyệt đối không nên để trên nóc tủ lạnh nếu không muốn hóa đơn tiền điện tăng vọt, tuổi thọ tủ bị 'rút ngắn'

Hóa đơn tiền điện tăng đột ngột sau một tháng, tôi không ngờ nguyên nhân chính là thói quen tận dụng nóc tủ lạnh làm...
Kiến thức 4 giờ, 17 phút trước

Từ 4/5: Mức phụ cấp lưu trú cho công chức, viên chức sẽ tăng như thế nào?

Phụ cấp lưu trú là khoản hỗ trợ thêm ngoài tiền lương, được tính từ ngày bắt đầu đến khi kết thúc đợt công tác,...
Kiến thức 4 giờ, 17 phút trước

Mua bán nhà đất, cố tình khai giá thấp coi chừng 'dính' tội trốn thuế

Việc mua bán nhà đất với giá khai báo thấp hơn nhiều so với giá giao dịch thực tế để giảm thiểu nghĩa vụ thuế...
Kiến thức 5 giờ, 36 phút trước

Ông chủ bút bi Thiên Long: Xây dựng đế chế nghìn tỷ từ chiếc xe đạp cà tàng và chuỗi ngày bán bút bi dạo khắp Sài thành

Từ chiếc xe đạp cà tàng, ông chủ Thiên Long đã gây dựng nên cơ đồ như hiện tại.
Doanh nghiệp 5 giờ, 37 phút trước

Tin mới cập nhật

Phụ nữ 40+ diện đồ mùa hè 'không bó sát, không lòe loẹt', đơn giản mà sang trọng

Đối với phụ nữ tuổi 40+, trang phục luôn cần vừa thanh lịch, tri thức, vừa tinh tế và nữ tính. Không cần cố gắng...
Thời trang + 37 phút trước

Từ bây giờ đến tháng 7/2025: Người dùng thẻ ATM bắt buộc dùng thẻ ảo, không còn dùng thẻ cứng, đúng không?

Nhiều ngân hàng Việt Nam đã phát hành thẻ ảo thay thẻ ATM truyền thống. Vậy thông tin thẻ ATM ngân hàng cứng sẽ không...
Kiến thức 37 phút trước

Học phí hệ dân sự các trường công an, quân đội 2025

Năm 2025, nhiều trường công an, quân đội tiếp tục tuyển sinh hệ dân sự với mức học phí riêng, không áp dụng chế độ...
Tin trong ngày 37 phút trước

Cho đối tượng này mượn xe, chủ xe có thể bị phạt tới 50 triệu hoặc phạt cải tạo không giam giữ đến 3 năm

Theo quy định, hành vi giao xe hoặc để cho người không đủ điều kiện về độ tuổi, sức khỏe, giấy phép lái xe điều...
Kiến thức 37 phút trước

Top 3 con giáp có vận may tốt nhất trong tháng 6 năm 2025! Chúc may mắn và mọi điều ước của bạn đều thành hiện thực!

Khi tháng 6 năm 2025 đến gần, vận mệnh của mười hai con giáp sẽ mở ra một loạt thay đổi mới. Trong tháng hè...
Đời sống số 38 phút trước

Tại sao nam giới cần “xuất binh” 3 đến 5 ngày một lần? Bạn có hiểu lợi ích không?

Nam giới chỉ cần xuất tinh 1-2 lần/tuần, điều này sẽ không ảnh hưởng nhiều đến cơ thể.
Chăm sóc sức khỏe 2 giờ, 45 phút trước

Từ 2025, trẻ sinh ra sau khi làm giấy khai sinh nếu cha mẹ không thực hiện điều này có thể bị phạt tới 1.000.000 đồng

Nghị định 154/2024/NĐ-CP có hiệu lực từ ngày 10/1/2025, quy định cha mẹ phải đăng ký thường trú cho con trong vòng 60 ngày từ...
Tin trong ngày 2 giờ, 45 phút trước

Dự kiến sau sáp nhập, đây là tỉnh mới có hệ thống cảng biển lớn nhất cả nước

Theo Nghị quyết số 60 của Hội nghị lần thứ 11 Trung ương khóa XIII, cả nước thực hiện sắp xếp 63 đơn vị hành...
Tin trong ngày 2 giờ, 47 phút trước

‘Mỏ vàng’ giúp tỉnh đông dân nhất Việt Nam thu gần 4.200 tỷ đồng chỉ trong 4 ngày nghỉ Lễ

Trong kỳ nghỉ lễ 30/4 và 1/5, tỉnh này đã đón khoảng 1,6 triệu lượt khách du lịch, tăng 5,3% so với cùng kỳ năm...
Du lịch Việt 2 giờ, 47 phút trước

Ngoài du lịch, đây là ngành 'bội thu' trong kỳ nghỉ Lễ 30/4 - 1/5

Kỳ nghỉ lễ 30/4 và 1/5 chứng kiến hoạt động sôi động của ngành hàng không.
Kiến thức 2 giờ, 18 phút trước