Danh mục

Tỷ phú Warren Buffett tiếp tục gom cổ phiếu: 5 khoản đầu tư ông dự định giữ mãi mãi

Thứ hai, 24/03/2025 21:08

Trong 9 quý gần nhất, tỷ phú Warren Buffett đã bán hơn 170 tỷ USD cổ phiếu nhưng vẫn giữ khoản đầu tư lâu dài vào các "ông lớn" thương mại hàng đầu của Nhật Bản. Điều gì khiến ông kiên định với cổ phiếu này?

Khi thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc, Warren Buffett - nhà đầu tư huyền thoại với triết lý “tham lam khi người khác sợ hãi” - đang áp dụng chiến lược đầy tính toán. Thay vì hoảng loạn trước sự điều chỉnh của thị trường, ông và tập đoàn Berkshire Hathaway đã chủ động tích lũy nguồn vốn lớn để đầu tư vào những "ông lớn" tiềm năng. Tuy nhiên, thực tế chỉ có một số ít công ty trong danh mục Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) đáp ứng tiêu chí này.

Trong 9 quý gần nhất, Buffett liên tục bán ròng nhiều hơn mua vào, với tổng giá trị cổ phiếu bị bán lên đến 173 tỷ USD. Riêng năm 2024, lượng cổ phiếu bán ra quá lớn khiến Berkshire Hathaway lập kỷ lục về số thuế phải nộp, trở thành công ty đóng thuế cao nhất trong một năm trong lịch sử. Dù vậy, sau khi trả số thuế khổng lồ này, tập đoàn vẫn đang nắm giữ lượng tiền mặt kỷ lục.

Buffett đã vạch rõ kế hoạch đầu tư số tiền này trong thư gửi cổ đông năm 2024, và các hồ sơ công bố gần đây đã xác nhận điều đó. Ông vừa tiếp tục mua mạnh cổ phiếu của 5 doanh nghiệp mà ông dự định giữ lâu dài, thậm chí có thể gia tăng tỷ lệ sở hữu trong những năm tới.

Trong thư gửi cổ đông đầu năm 2024, Buffett trấn an nhà đầu tư về việc Berkshire đang nắm giữ lượng tiền mặt lớn: “Cổ đông có thể yên tâm rằng chúng tôi sẽ luôn phân bổ phần lớn tiền vào cổ phiếu, chủ yếu là cổ phiếu Mỹ”. Tuy nhiên, ông cũng chỉ ra một ngoại lệ quan trọng: 5 doanh nghiệp quốc tế lớn mà ông cam kết đầu tư dài hạn.

Đó là 5 tập đoàn thương mại hàng đầu của Nhật Bản: Itochu (OTC: ITOCF), Marubeni (OTC: MARUY), Mitsubishi (OTC: MSBHF), Mitsui (OTC: MITSF) và Sumitomo (OTC: SSUM.Y). Những tập đoàn này sở hữu danh mục kinh doanh đa dạng, hoạt động trên toàn cầu và có nhiều điểm tương đồng với mô hình của Berkshire Hathaway.

Dù được gọi là "tập đoàn thương mại", nhưng thực tế các công ty này giống những công ty đầu tư đa ngành hơn. Họ rót vốn vào các doanh nghiệp chiến lược, nhiều trong số đó thuộc lĩnh vực tài nguyên thiên nhiên như năng lượng, khoáng sản hay kim loại – những ngành đòi hỏi tầm nhìn dài hạn. Ngoài ra, họ cũng sở hữu những chuỗi bán lẻ lớn như FamilyMart và Lawson, đồng thời tận dụng chuỗi cung ứng tích hợp để tối ưu hóa dòng tiền.

Warren Buffett

Warren Buffett đã bán ròng hàng chục tỷ USD cổ phiếu Mỹ năm 2024 nhưng vẫn giữ khoản đầu tư vào những "ông lớn" thương mại của Nhật.

Vì sao Buffett muốn nắm giữ những cổ phiếu này mãi mãi?

Ban đầu, nhiều nhà phân tích cho rằng việc Buffett đầu tư vào các tập đoàn Nhật Bản là một chiến lược chênh lệch lãi suất (carry trade). Nhờ lãi suất siêu thấp tại Nhật Bản và xếp hạng tín dụng cao của Berkshire, ông có thể vay tiền rẻ để đầu tư vào các doanh nghiệp có dòng tiền ổn định và cổ tức hấp dẫn.

Tuy nhiên, sau chuyến thăm Tokyo năm 2023 cùng Phó Chủ tịch Greg Abel, Buffett khẳng định ông có kế hoạch nắm giữ các cổ phiếu này trong nhiều thập kỷ. Ông đánh giá cao cách điều hành của ban lãnh đạo 5 tập đoàn này, đặc biệt là chính sách trả cổ tức và mua lại cổ phiếu. Trong thư gửi cổ đông năm 2024, ông nhận xét: “Các gói lương thưởng của họ ít mang tính ‘thực dụng’ hơn so với các công ty Mỹ, cổ tức được tăng khi hợp lý, và việc mua lại cổ phiếu chỉ diễn ra khi có lợi cho cổ đông”.

Ads

Buffett cũng lưu ý rằng các tập đoàn này chỉ dùng khoảng một phần ba lợi nhuận để chi trả cổ tức, phần còn lại chủ yếu để mở rộng kinh doanh, tăng cường đầu tư và mua lại cổ phiếu. Đây là chiến lược tương đồng với Berkshire Hathaway.

Bên cạnh đó, Buffett nhìn thấy tiềm năng hợp tác giữa Berkshire và các công ty Nhật Bản. Ông đánh giá cao kinh nghiệm kinh doanh toàn cầu của các tập đoàn này, điều mà Berkshire chưa thực sự mạnh. Đổi lại, các công ty Nhật Bản có thể tiếp cận nguồn vốn dồi dào từ Berkshire. Ông nhấn mạnh: “Berkshire luôn có lượng vốn thanh khoản khổng lồ để sẵn sàng hợp tác đầu tư”.

Ban đầu, Buffett cam kết giữ tỷ lệ sở hữu dưới 10% ở cả 5 tập đoàn. Tuy nhiên, gần đây, các bên đã đồng ý dỡ bỏ giới hạn này, tạo điều kiện để Berkshire tăng tỷ lệ sở hữu trong năm 2025. Hiện tại, cổ phần của Berkshire dao động từ 8,53% tại Itochu đến 9,82% tại Mitsui.

Nhà đầu tư cá nhân có nên theo chân Buffett?

Việc Buffett liên tục bán cổ phiếu Mỹ nhưng lại đổ tiền vào cổ phiếu nước ngoài cho thấy ông đang nhìn thấy giá trị tốt hơn trên thị trường quốc tế.

Hiện tại, chỉ số S&P 500 – tập hợp 500 công ty hàng đầu của Mỹ – đang giao dịch ở mức P/E dự phóng hơn 20 lần, dù đã trải qua đợt điều chỉnh 10%. Những công ty lớn nhất, nơi Buffett có thể đầu tư quy mô lớn, thậm chí còn có định giá cao hơn. Trong khi đó, thị trường Nhật Bản đang giao dịch với P/E dự phóng chỉ khoảng 14 lần, cho thấy mức giá hấp dẫn hơn.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần cân nhắc các rủi ro vĩ mô, đặc biệt là biến động kinh tế và thương mại quốc tế. Dù vậy, vẫn có những cơ hội tốt ngay trên thị trường Mỹ. Các công ty vừa và nhỏ – vốn không đủ lớn để Buffett đầu tư – hiện có định giá hấp dẫn hơn nhiều. Chỉ số S&P 400 (mid-cap) và S&P 600 (small-cap) đều đang giao dịch ở mức P/E khoảng 14,5 lần, thấp hơn đáng kể so với các công ty lớn trong S&P 500.

Với chiến lượng của mình, Warren Buffett vẫn kiên định với chiến lược đầu tư dài hạn. Ông bán bớt cổ phiếu khi thị trường ở đỉnh cao, tích lũy tiền mặt và chờ cơ hội mua vào khi giá giảm. Đồng thời, ông tìm kiếm cơ hội ở các thị trường nước ngoài và giữ vững niềm tin vào các doanh nghiệp có tiềm năng dài hạn.

Với các nhà đầu tư cá nhân, việc theo dõi động thái của Buffett có thể mang lại những gợi ý quan trọng. Thay vì hoảng loạn khi thị trường giảm, đây có thể là thời điểm tốt để tìm kiếm những cổ phiếu chất lượng với mức giá hợp lý.

Với bối cảnh hiện nay, nhà đầu tư cá nhân có thể học theo Buffett bằng cách tìm kiếm cơ hội từ các công ty giá trị trên thị trường quốc tế và cả những doanh nghiệp quy mô vừa và nhỏ tại Mỹ, thay vì chỉ tập trung vào nhóm cổ phiếu lớn nhất.

H.Anh (TH) (Theo Thương Hiệu và Pháp Luật)

Tags    Warren Buffett

Tin được quan tâm

Hoa hậu Yến Nhi lủi thủi một mình về nước với núi hành lý, sau khi 'trắng tay' tại Miss Grand International 2025

Hoa hậu Yến Nhi đã chính thức về nước sau khi out top 22 Miss Grand International 2025.
Chuyện làng sao 2 ngày, 18 giờ trước

Tết Nguyên đán 2026: Mỗi người dân sẽ được nhận 1 triệu đồng, có đúng không?

Thực hư thông tin người dân được nhận 1 triệu đồng/người dịp Tết Nguyên đán 2026 là như thế nào?
Kiến thức 2 ngày, 15 giờ trước

Lương Bằng Quang đang 'hại' Ngân 98?

Những động thái của Lương Bằng Quang nhiều ngày qua càng khiến công chúng phản cảm với Ngân 98.
Chuyện làng sao 2 ngày, 18 giờ trước

Sao Việt 20/10: Lương Bằng Quang kể việc Ngân 98 làm trước khi bị bắt; Pha Lê cùng chồng cũ tổ chức sinh nhật cho con gái

Tin sao Việt 20/10/2025: Lương Bằng Quang nhớ nhung Ngân 98: 'Anh muốn nhìn thấy em ngay lúc này'. Ca sĩ Pha Lê cùng chồng...
Chuyện làng sao 2 ngày, 17 giờ trước

Hé lộ hình ảnh mới nhất của Phương Oanh sau khi Shark Bình bị bắt: Ngồi xế sang đưa con đi chơi

Trong video được Quỳnh Kool chia sẻ trên mạng xã hội, Phương Oanh xuất hiện cùng hai con nhỏ trên xe ô tô. Nữ diễn...
VIDEO 2 ngày, 17 giờ trước

Đây là tỉnh thành đông dân nhất Việt Nam sau sáp nhập: Dân số gấp 2 Singapore, chỉ có 4 nơi tương tự ở Đông Nam Á

Sau sáp nhập tỉnh thành, nơi đây trở thành siêu đô thị đầu tiên của Việt Nam - với dân số gấp hai lần Singapore....
Kiến thức 2 ngày, 18 giờ trước

Tin cùng mục

Tử vi ngày 22/10/2025 của 12 con giáp: Tuổi Mùi sự nghiệp khởi sắc, Tuất vận trình giảm sút rõ rệt

Cùng xem tử vi dự đoán gì về vận mệnh, tình duyên, cuộc sống,... của 12 con giáp trong ngày 22/10/2025.
Đời sống số 4 giờ, 23 phút trước

Tin vui: Toàn thể người lao động có thể được nhận hỗ trợ 1.000.000 đồng/tháng, cụ thể là?

Theo quyết định của Thủ tướng Chính Phủ sẽ hỗ trợ 1.000.000 đồng/tháng cho toàn thể người lao động trong trường hợp cụ thể nào?...
Tin trong ngày 5 giờ, 51 phút trước

Công chức có thể làm thêm 'nghề tay trái' để tăng thu nhập, nhưng tuyệt đối cấm đối với những ngành nghề này

Hiện nay, việc có thêm "nghề tay trái" để tăng thu nhập đã trở thành nhu cầu của nhiều người, bao gồm cả các công...
Tin trong ngày 5 giờ, 52 phút trước

Ai là người đàn ông thấp nhất Việt Nam?

Ở độ tuổi trưởng thành, anh Lưu (Sơn La) chỉ cao 75cm và cân nặng 12 kg giống trẻ lên 3. Anh được coi là...
Kiến thức 5 giờ, 52 phút trước

Chủ nhân giải độc đắc Vietlott hơn 179 tỷ đồng chính thức lộ diện

Theo thông tin từ Vietlott, chủ nhân của giải Jackpot 1 này là anh N.V.H. Anh H là giáo viên, hiện sống ở Đà Nẵng....
Tin trong ngày 5 giờ, 27 phút trước

Từ 1/7/2025: Người tham gia BHYT đủ 5 năm liên tục được nhận trợ cấp 3 - 6 triệu đồng/tháng, có đúng không?

Thông tin việc tham gia BHYT đủ 5 năm liên tục sẽ được nhận tiền trợ cấp 3 - 6 triệu đồng/tháng, thực hư ra...
Kiến thức 6 giờ, 52 phút trước

Tin mới cập nhật

Cận cảnh rạp cưới hoành tráng của Hoa hậu Đỗ Thị Hà và chồng thiếu gia sẽ diễn ra tại Quảng Trị vào ngày mai 22/10

Rạp được thiết kế theo phong cách hiện đại, mái vòm cao, không gian rộng thoáng và sang trọng, phù hợp với buổi tiệc chính...
Chuyện làng sao 6 giờ, 38 phút trước

Loại quả mọc dại ở Việt Nam, sang trời Tây lại thành 'siêu thực phẩm' giá 2,5 triệu đồng/4 quả

Vốn mọc dại và quen thuộc với người dân địa phương, quả thốt nốt gây bất ngờ khi được bán với giá lên tới 2,5...
Tin trong ngày 6 giờ, 52 phút trước

Di dời sinh viên đại học ra khỏi nội đô, các trường đại học sẽ đi về đâu?

Hà Nội đặt mục tiêu di dời phần lớn sinh viên các trường đại học chính quy ra khỏi khu vực nội đô từ nay...
Tin trong ngày 6 giờ, 53 phút trước

Nghỉ việc chờ lĩnh lương hưu sẽ được hưởng trợ cấp thất nghiệp?

Người lao động chưa đến tuổi nghỉ hưu nhưng nghỉ việc để chờ đến tuổi nhận lương hưu vẫn có thể được hưởng trợ cấp...
Kiến thức 6 giờ, 53 phút trước

Chi Pu nghẹn ngào bật khóc khi bất ngờ gặp lại bố Đại tá trong quân ngũ

Khoảnh khắc gặp lại bố Đại tá của Chi Pu khiến nhiều người không khỏi nghẹn ngào.
Chuyện làng sao 7 giờ, 46 phút trước

Công an cảnh báo: Thủ đoạn lừa đảo hoàn toàn mới nhắm đến những người thích đọc trộm tin nhắn của chồng

Nhẹ dạ tin cài đặt các ứng dụng này, người dùng có thể bị thu thập thông tin cá nhân, danh bạ, tin nhắn, tài...
Tin trong ngày 7 giờ, 52 phút trước

Kiểm tra nồng độ cồn trên toàn quốc: Hàng triệu người tham gia giao thông nên nắm được mức phạt và tránh vi phạm

Mức phạt nồng độ cồn năm 2025 của ô tô, xe máy mới nhất sẽ theo quy định tại Nghị định 168/2024/NĐ-CP.
Kiến thức 7 giờ, 53 phút trước

Loài côn trùng quý hiếm bậc nhất thế giới, có giá hơn 3 tỷ đồng/con, là con gì?

Nhờ hành động thông minh và kịp thời của mình, bốn em học sinh tiểu học đã góp phần cứu sống một sinh vật quý...
Kiến thức 7 giờ, 53 phút trước

Cuộc sống của các quán quân Đường lên đỉnh Olympia hiện tại ra sao?

Sau 25 năm phát sóng, chương trình "Đường lên đỉnh Olympia" không chỉ là một sân chơi trí tuệ mà còn là bệ phóng cho...
Đời sống trẻ 7 giờ, 54 phút trước

Năm 2026 có bảng giá đất mới, tỉnh rộng nhất Việt Nam giá đất có thể tăng gấp 9 lần

Đất đô thị, trung tâm tại tỉnh này sẽ có chuyển biến mạnh, mức tăng trung bình dao động từ 1,6 đến 9 lần.
Tin trong ngày 7 giờ, 54 phút trước