Danh mục

Tỷ phú Warren Buffett tiếp tục gom cổ phiếu: 5 khoản đầu tư ông dự định giữ mãi mãi

Thứ hai, 24/03/2025 21:08

Trong 9 quý gần nhất, tỷ phú Warren Buffett đã bán hơn 170 tỷ USD cổ phiếu nhưng vẫn giữ khoản đầu tư lâu dài vào các "ông lớn" thương mại hàng đầu của Nhật Bản. Điều gì khiến ông kiên định với cổ phiếu này?

Khi thị trường chứng khoán Mỹ lao dốc, Warren Buffett - nhà đầu tư huyền thoại với triết lý “tham lam khi người khác sợ hãi” - đang áp dụng chiến lược đầy tính toán. Thay vì hoảng loạn trước sự điều chỉnh của thị trường, ông và tập đoàn Berkshire Hathaway đã chủ động tích lũy nguồn vốn lớn để đầu tư vào những "ông lớn" tiềm năng. Tuy nhiên, thực tế chỉ có một số ít công ty trong danh mục Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) đáp ứng tiêu chí này.

Trong 9 quý gần nhất, Buffett liên tục bán ròng nhiều hơn mua vào, với tổng giá trị cổ phiếu bị bán lên đến 173 tỷ USD. Riêng năm 2024, lượng cổ phiếu bán ra quá lớn khiến Berkshire Hathaway lập kỷ lục về số thuế phải nộp, trở thành công ty đóng thuế cao nhất trong một năm trong lịch sử. Dù vậy, sau khi trả số thuế khổng lồ này, tập đoàn vẫn đang nắm giữ lượng tiền mặt kỷ lục.

Buffett đã vạch rõ kế hoạch đầu tư số tiền này trong thư gửi cổ đông năm 2024, và các hồ sơ công bố gần đây đã xác nhận điều đó. Ông vừa tiếp tục mua mạnh cổ phiếu của 5 doanh nghiệp mà ông dự định giữ lâu dài, thậm chí có thể gia tăng tỷ lệ sở hữu trong những năm tới.

Trong thư gửi cổ đông đầu năm 2024, Buffett trấn an nhà đầu tư về việc Berkshire đang nắm giữ lượng tiền mặt lớn: “Cổ đông có thể yên tâm rằng chúng tôi sẽ luôn phân bổ phần lớn tiền vào cổ phiếu, chủ yếu là cổ phiếu Mỹ”. Tuy nhiên, ông cũng chỉ ra một ngoại lệ quan trọng: 5 doanh nghiệp quốc tế lớn mà ông cam kết đầu tư dài hạn.

Đó là 5 tập đoàn thương mại hàng đầu của Nhật Bản: Itochu (OTC: ITOCF), Marubeni (OTC: MARUY), Mitsubishi (OTC: MSBHF), Mitsui (OTC: MITSF) và Sumitomo (OTC: SSUM.Y). Những tập đoàn này sở hữu danh mục kinh doanh đa dạng, hoạt động trên toàn cầu và có nhiều điểm tương đồng với mô hình của Berkshire Hathaway.

Dù được gọi là "tập đoàn thương mại", nhưng thực tế các công ty này giống những công ty đầu tư đa ngành hơn. Họ rót vốn vào các doanh nghiệp chiến lược, nhiều trong số đó thuộc lĩnh vực tài nguyên thiên nhiên như năng lượng, khoáng sản hay kim loại – những ngành đòi hỏi tầm nhìn dài hạn. Ngoài ra, họ cũng sở hữu những chuỗi bán lẻ lớn như FamilyMart và Lawson, đồng thời tận dụng chuỗi cung ứng tích hợp để tối ưu hóa dòng tiền.

Warren Buffett

Warren Buffett đã bán ròng hàng chục tỷ USD cổ phiếu Mỹ năm 2024 nhưng vẫn giữ khoản đầu tư vào những "ông lớn" thương mại của Nhật.

Vì sao Buffett muốn nắm giữ những cổ phiếu này mãi mãi?

Ban đầu, nhiều nhà phân tích cho rằng việc Buffett đầu tư vào các tập đoàn Nhật Bản là một chiến lược chênh lệch lãi suất (carry trade). Nhờ lãi suất siêu thấp tại Nhật Bản và xếp hạng tín dụng cao của Berkshire, ông có thể vay tiền rẻ để đầu tư vào các doanh nghiệp có dòng tiền ổn định và cổ tức hấp dẫn.

Tuy nhiên, sau chuyến thăm Tokyo năm 2023 cùng Phó Chủ tịch Greg Abel, Buffett khẳng định ông có kế hoạch nắm giữ các cổ phiếu này trong nhiều thập kỷ. Ông đánh giá cao cách điều hành của ban lãnh đạo 5 tập đoàn này, đặc biệt là chính sách trả cổ tức và mua lại cổ phiếu. Trong thư gửi cổ đông năm 2024, ông nhận xét: “Các gói lương thưởng của họ ít mang tính ‘thực dụng’ hơn so với các công ty Mỹ, cổ tức được tăng khi hợp lý, và việc mua lại cổ phiếu chỉ diễn ra khi có lợi cho cổ đông”.

Buffett cũng lưu ý rằng các tập đoàn này chỉ dùng khoảng một phần ba lợi nhuận để chi trả cổ tức, phần còn lại chủ yếu để mở rộng kinh doanh, tăng cường đầu tư và mua lại cổ phiếu. Đây là chiến lược tương đồng với Berkshire Hathaway.

Bên cạnh đó, Buffett nhìn thấy tiềm năng hợp tác giữa Berkshire và các công ty Nhật Bản. Ông đánh giá cao kinh nghiệm kinh doanh toàn cầu của các tập đoàn này, điều mà Berkshire chưa thực sự mạnh. Đổi lại, các công ty Nhật Bản có thể tiếp cận nguồn vốn dồi dào từ Berkshire. Ông nhấn mạnh: “Berkshire luôn có lượng vốn thanh khoản khổng lồ để sẵn sàng hợp tác đầu tư”.

Ban đầu, Buffett cam kết giữ tỷ lệ sở hữu dưới 10% ở cả 5 tập đoàn. Tuy nhiên, gần đây, các bên đã đồng ý dỡ bỏ giới hạn này, tạo điều kiện để Berkshire tăng tỷ lệ sở hữu trong năm 2025. Hiện tại, cổ phần của Berkshire dao động từ 8,53% tại Itochu đến 9,82% tại Mitsui.

Nhà đầu tư cá nhân có nên theo chân Buffett?

Việc Buffett liên tục bán cổ phiếu Mỹ nhưng lại đổ tiền vào cổ phiếu nước ngoài cho thấy ông đang nhìn thấy giá trị tốt hơn trên thị trường quốc tế.

Hiện tại, chỉ số S&P 500 – tập hợp 500 công ty hàng đầu của Mỹ – đang giao dịch ở mức P/E dự phóng hơn 20 lần, dù đã trải qua đợt điều chỉnh 10%. Những công ty lớn nhất, nơi Buffett có thể đầu tư quy mô lớn, thậm chí còn có định giá cao hơn. Trong khi đó, thị trường Nhật Bản đang giao dịch với P/E dự phóng chỉ khoảng 14 lần, cho thấy mức giá hấp dẫn hơn.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần cân nhắc các rủi ro vĩ mô, đặc biệt là biến động kinh tế và thương mại quốc tế. Dù vậy, vẫn có những cơ hội tốt ngay trên thị trường Mỹ. Các công ty vừa và nhỏ – vốn không đủ lớn để Buffett đầu tư – hiện có định giá hấp dẫn hơn nhiều. Chỉ số S&P 400 (mid-cap) và S&P 600 (small-cap) đều đang giao dịch ở mức P/E khoảng 14,5 lần, thấp hơn đáng kể so với các công ty lớn trong S&P 500.

Với chiến lượng của mình, Warren Buffett vẫn kiên định với chiến lược đầu tư dài hạn. Ông bán bớt cổ phiếu khi thị trường ở đỉnh cao, tích lũy tiền mặt và chờ cơ hội mua vào khi giá giảm. Đồng thời, ông tìm kiếm cơ hội ở các thị trường nước ngoài và giữ vững niềm tin vào các doanh nghiệp có tiềm năng dài hạn.

Với các nhà đầu tư cá nhân, việc theo dõi động thái của Buffett có thể mang lại những gợi ý quan trọng. Thay vì hoảng loạn khi thị trường giảm, đây có thể là thời điểm tốt để tìm kiếm những cổ phiếu chất lượng với mức giá hợp lý.

Với bối cảnh hiện nay, nhà đầu tư cá nhân có thể học theo Buffett bằng cách tìm kiếm cơ hội từ các công ty giá trị trên thị trường quốc tế và cả những doanh nghiệp quy mô vừa và nhỏ tại Mỹ, thay vì chỉ tập trung vào nhóm cổ phiếu lớn nhất.

H.Anh (TH) (Theo Thương Hiệu và Pháp Luật)

Tags    Warren Buffett

Tin được quan tâm

3 tháng nữa, khoảng 86.000 người Trưởng thôn, Tổ trưởng tổ dân phố được hưởng chính sách có lợi đặc biệt này

Hiện tại, số người hoạt động không chuyên trách cấp xã hiện nay chỉ được hưởng 2 chế độ, thời gian tới sẽ được hưởng...
Kiến thức 3 ngày, 13 giờ trước

5 quốc gia tiêu tiền Việt Nam: Người dân tự tin xuất ngoại đi du lịch, không mất thời gian đi đổi tiền

Việc đổi tiền khi du lịch nước ngoài thường gây phiền toái và tiềm ẩn rủi ro. Tuy nhiên, người dân Việt Nam sắp tới...
Du lịch nước ngoài 3 ngày, 18 giờ trước

Người EQ thấp vô cùng dễ nhận diện, họ thường làm 5 hành động này chốn đông người

Ở chốn đông người, những ai EQ thấp thường có những lời nói, hành động khiến bản thân trở nên cực 'kém sang'.
Kiến thức 3 ngày, 19 giờ trước

Từ nay, chạy xe máy qua vỉa hè để vào nhà, cơ quan thì có bị phạt lỗi leo lề đường không?

Nghị định 168 quy định, người điều khiển xe máy trên vỉa hè có thể bị phạt tiền từ 4-6 triệu đồng. Đây là mức...
Kiến thức 3 ngày, 3 giờ trước

1 ngành học mới toanh, lương vượt 100 triệu/tháng: Cơ hội vàng cho sĩ tử 2K7

Hệ thống nhúng và Internet vạn vật (IoT) hiện là một lĩnh vực then chốt, vừa mang tính ứng dụng cao, vừa tạo ra cơ...
Kiến thức 3 ngày, 24 giờ trước

Dự kiến số lượng biên chế cán bộ công chức viên chức 1 xã sau khi sáp nhập là bao nhiêu người?

Thủ tướng Chính phủ đã có Quyết định số 759/QĐ-TTg, phê duyệt “Đề án sắp xếp, tổ chức lại đơn vị hành chính (ĐVHC) các...
Tin trong ngày 3 ngày, 19 giờ trước

Tin cùng mục

Tử vi ngày 24/4/2025 của 12 con giáp: Tuổi Sửu phát triển như diều gặp gió; Tuổi Thân vận trình giảm sút

Cùng xem tử vi dự đoán gì về vận mệnh, tình duyên, cuộc sống,... của 12 con giáp trong ngày 24/4/2025.
Đời sống số 12 giờ, 17 phút trước

Những con giáp nào cần thận trọng vào thứ năm ngày 24/4, tức ngày 27 tháng 3 âm lịch?

Người xưa nhấn mạnh đến sự thống nhất giữa con người và thiên nhiên, và coi trọng ảnh hưởng của thời tiết đối với chúng...
Đời sống số 12 giờ, 27 phút trước

Chậm nhất đến ngày 15/8, cấp xã mới sẽ đi vào hoạt động theo dự kiến việc tổ chức bộ máy, nhân sự sau sáp nhập như thế nào?

Hiện tại, hầu hết các tỉnh, thành đã hoàn thành dự thảo phương án sắp xếp, sáp nhập các xã, phường, đặc khu.
Kiến thức 14 giờ, 43 phút trước

Đăng ký thi tốt nghiệp THPT: Thí sinh đặc biệt lưu ý không được thay đổi môn tự chọn

Kỳ thi tốt nghiệp THPT năm 2025 đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong hệ thống giáo dục Việt Nam với những thay đổi...
Tin trong ngày 14 giờ, 43 phút trước

Trắc nghiệm tâm lý: Bạn thích lọ pha lê ma thuật nào nhất? Những điều tốt đẹp nào sẽ đến với bạn vào tháng 5?

Chọn lọ pha lê ma thuật yêu thích của bạn có thể tiết lộ những điều tốt đẹp sẽ đến với bạn trong tháng 5,...
Đời sống số 17 giờ, 25 phút trước

Loại gỗ siêu quý hiếm được xem như báu vật chỉ 2 quốc gia sở hữu trên thế giới, riêng Việt Nam có tới 1.000 cây

Đây là loại cây vô cùng hiếm có trên thế giới, luôn được bảo vệ kỹ lưỡng.
Kiến thức 18 giờ, 33 phút trước

Tin mới cập nhật

Trường Đại học Y Hà Nội áp quy định mới: Cấm sinh viên mặc áo trễ cổ, váy ngắn lộ đầu gối

Mới đây, trường Đại học Y Hà Nội vừa ban hành một quy định riêng về trang phục đối với sinh viên nhà trường. Trong...
Kiến thức 36 phút trước

Đây là một nghề hot sau khi dự kiến sáp nhập tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu, Bình Dương với TP.HCM

Nếu sáp nhập tỉnh Bà Rịa-Vũng Tàu, Bình Dương vào TP.HCM sẽ tạo nên một đại đô thị sầm uất bậc nhất Việt Nam, hứa...
Kiến thức 38 phút trước

Hoán đổi ngày làm việc như thế nào để người dân được nghỉ lễ 30/4 và 1/5 kéo dài 5 ngày?

Người lao động tại một số cơ quan, đơn vị sẽ có cơ hội tận hưởng kỳ nghỉ lễ Ngày Giải phóng miền Nam, thống...
Tin trong ngày 39 phút trước

Loài cá của Việt Nam được Mỹ ca ngợi là 'Vua của các loại cá': Chợ nào cũng bán ê hề lại cực rẻ

Không chỉ được đánh giá cao về giá trị dinh dưỡng, cá trích - loài cá từng được Mỹ ca ngợi là "vua của các...
Chăm sóc sức khỏe 39 phút trước

Trấn Thành chỉ tay thẳng mặt khi phát hiện có người đặt camera quay lén

Đây cũng là vấn đề khiến Trấn Thành 5 lần 7 lượt dính vào tranh cãi.
Chuyện làng sao 39 phút trước

Bảo hiểm xã hội VssID có cập nhật mới, người dân nên biết kẻo mất quyền lợi khi khám chữa bệnh

Người dân nên kiểm tra và cập nhật thông tin cá nhân trên ứng dụng VssID nếu không muốn mất quyền lợi khi đi khám...
Kiến thức 2 giờ, 42 phút trước

Đặc sản nghe tên 'ngượng đỏ mặt', xưa không ai ăn nay phải đặt hàng trước mới có

Món này nếu đã được nếm thử hầu như ai cũng tấm tắc khen ngon. Nhưng vì số lượng có hạn nên khách muốn ăn...
Kiến thức 2 giờ, 45 phút trước

Quy định mới nhất: Giáo viên không được làm quá 2 nhiệm vụ cùng lúc. Là 2 nhiệm vụ gì?

Thông tư 05/2025/TT-BGDĐT của Bộ Giáo dục và Đào tạo (GD&ĐT) về chế độ làm việc tại các trường công lập có hiệu lực từ...
Tin trong ngày 2 giờ, 45 phút trước

Sao Việt 24/4: Vân Trang làm điều xúc động cho Quý Bình ở lễ cúng 49 ngày; Mr Đàm xót xa báo tin fan ruột lâu năm qua đời

Tin sao Việt 24/4/2025: Nhiều khán giả bày tỏ sự ngưỡng mộ trước tình đồng nghiệp mà Vân Trang dành cho Quý Bình. Mr Đàm...
Chuyện làng sao 2 giờ, 50 phút trước

Dự kiến đây là 'siêu đô thị' có dân số gần 14 triệu người, quy mô kinh tế lớn nhất cả nước sau sáp nhập

Sau sáp nhập, dự kiến thành phố này sẽ là 'siêu đô thị', trở thành địa phương có quy mô kinh tế lớn nhất cả...
Tin trong ngày 2 giờ, 51 phút trước